로켓 그 이상: SpaceX의 진정한 성장 스토리는 AI 인프라 사업에 있다

Elon Musk의 Tesla에 대한 비전이 단순한 자동차 회사를 넘어선 것이듯, Space Exploration Technologies (NASDAQ: SPCX)에 대한 그의 계획은 로켓 발사 그 이상으로 확장됩니다. 이 회사는 인공지능 (AI) 분야가 가장 큰 기회라고 믿고 있습니다. SpaceX는 전체 시장 규모 (TAM)를 28.5조 달러로 보고 있으며, 그중 대부분인 26.5조 달러는 AI 분야의 기회에 기반하고 있습니다.

이는 SpaceX를 투자 관점에서 이해하는 핵심이며, 가능한 한 많은 시장 규모를 점유하려는 노력 속에서 직면할 도전 과제와 잠재적 보상을 이해하는 데에도 매우 중요합니다.

2009년에 Nvidia를 놓치셨나요? 이 희귀한 신호가 다시 나타나고 있습니다. 2009년, 잘 알려지지 않은 칩 제조사인 Nvidia에 대해 "Double Down" 신호가 나타났습니다. 수년 만에 처음으로, Nvidia 크기의 100분의 1에 불과한 기업에 대해 동일한 "Total Conviction" 신호가 나타나고 있습니다. 계속 읽기 »

SpaceX의 AI 야망을 위한 초기 승리

기업 공개 (IPO) 이전부터 SpaceX의 AI 인프라 제공업체로서의 능력은 충분히 드러났습니다. 지난 5월, SpaceX는 자체 IPO를 계획 중인 주요 AI 스타트업과 계약을 체결했습니다. Anthropic은 2029년 5월까지 SpaceX의 Colossus 1 데이터 센터의 모든 온라인 컴퓨팅 용량 (compute capacity)을 월 12억 달러에 임대할 예정입니다.

6월에는 SpaceX가 Alphabet과 유사한 계약을 체결했으며, Alphabet은 2026년 10월부터 2029년 6월까지 월 9억 2,000만 달러에 컴퓨팅 용량을 임대할 예정입니다. Alphabet과 Anthropic 모두 일정 기간의 사전 통지 후 해당 계약을 종료할 수 있지만, 두 계약이 모두 예정대로 진행된다면 SpaceX에 700억 달러 이상의 매출을 창출할 것입니다.

그 후, IPO 이후 SpaceX는 Colossus 2 데이터 센터의 컴퓨팅 용량을 Reflection AI에 2026년 7월부터 2029년까지 월 1억 5,000만 달러에 임대하는 또 다른 계약을 발표했습니다. 이 계약이 2029년까지 지속된다면 총 63억 달러의 매출을 가져다줄 것입니다.

하지만 지상 기반의 여유 컴퓨팅 용량(compute capacity)을 수익으로 전환하는 것은 SpaceX가 포착할 수 있는 더 큰 기회에 대한 초기 예고편일지도 모릅니다.

우주에서의 데이터 센터

지상의 데이터 센터(Data centers)는 SpaceX의 AI 인프라 계획의 시작일 뿐입니다. 지난 1월, 이 회사는 궤도 데이터 센터(orbital data centers) 역할을 수행할 최대 100만 개의 태양광 기반 위성을 발사할 수 있도록 허가해 달라는 신청서를 연방통신위원회(FCC)에 제출했습니다.

S-1 제출 서류에 따르면, SpaceX는 이르면 2028년부터 이러한 위성들을 발사하기 시작할 계획입니다. 또한, SpaceX는 궤도에 데이터 센터를 배치하는 가능성을 탐색하고 있는 Alphabet의 Project Suncatcher 프로그램과 관련하여 논의를 진행해 온 것으로 알려졌습니다. Alphabet은 Planet Labs의 도움을 받아 2027년 초에 두 개의 프로토타입 위성을 발사할 예정이며, SpaceX와의 논의는 향후 해당 위성들을 넘어선 미래 위성들의 잠재적 발사 파트너로서의 역할에 초점을 맞춘 것으로 전해졌습니다.