Advanced Micro Devices는 화요일에 월스트리트의 예상치를 뛰어넘는 3분기 실적을 발표했으며, 매출은 45% 증가했고 데이터 센터 판매액은 전년 대비 거의 두 배로 늘었습니다. 이에 따라 주가는 시간 외 거래에서 7% 급등했습니다. 이번 분기에 AMD가 기록한 수치가 LSEG 컨센서스 예상치와 비교하여 어떠했는지 알려드립니다:
주당 순이익 (Earnings per share): 조정 기준 $2.09 vs. 예상 $1.95
매출 (Revenue): $13.38 billion vs. 예상 $13.09 billion
AMD는 성명을 통해 매출이 전년 대비 $9.25 billion에서 증가했다고 밝혔습니다.
Lisa Su CEO는 보도 자료를 통해 데이터 센터 프로세서의 성장이 “더 가속화될 것”으로 예상하며, 수요 충족에 문제가 없을 것이라고 말했습니다. 그녀는 성명에서 “우리의 선도적인 제품 포트폴리오와 깊은 고객 및 공급망 관계를 바탕으로 향후 몇 년 동안 매우 강력한 매출 성장과 확장되는 수익성을 유지할 수 있다는 자신감을 가지고 있다”고 덧붙였습니다.
AMD의 보고서는 인텔(Intel)이 유사한 데이터 센터 성장을 공개한 지 며칠 만에 나왔습니다. 당시 인텔은 해당 부문에서 3분기 매출이 78% 증가했다고 발표했습니다. 그러나 AMD는 약한 가이던스(guidance)와 수요 충족 능력에 대한 우려로 인해 금요일 주가가 29% 급락하기도 했습니다.
데이터 센터 사업부는 AMD 비즈니스의 대부분을 차지하며, 전체 매출의 64%를 기록했는데 이는 1년 전 47%에서 증가한 수치입니다. 인공지능(AI) 그래픽 처리 장치인 GPU(Graphics Processing Units) 시장에서 Nvidia를 따라잡기 위해 오랜 시간을 보낸 후, AMD의 중앙 처리 장치인 CPU(Central Processing Units)가 Meta의 Muse와 같은 에이전트 AI 앱(agentic AI apps)의 등장과 함께 큰 부활을 경험하고 있습니다. AMD의 서버용 CPU는 가상 머신에 동력을 공급하며 자체적으로 몇 시간 동안 실행될 수 있기 때문에 에이전트 AI 앱에 핵심적입니다. 에이전트 AI 수요는 10월에 AMD 주가를 사상 최고치로 끌어올렸습니다.
PC 시장의 어려움으로 인해 AMD의 주가는 올해 약 125% 상승했지만, 화요일 업계 전반의 과도한 AI 지출 우려와 연관된 매도세 속에서 연속적인 손실을 기록하다가 반등했습니다. 또한, AMD는 인텔이 지난주 부진한 전망의 원인으로 지목했던 약화되는 PC 시장에서도 주요 사업자입니다.
AMD와 Intel은 많은 노트북과 데스크톱에 전력을 공급하는 전통적인 x86 프로세서의 최대 제조사이며, 다른 노트북들은 Qualcomm이나 Apple 같은 회사에서 나오는 Arm 기반 프로세서를 사용합니다. Counterpoint Research에 따르면, 메모리 및 기타 부품 비용 급증으로 인해 글로벌 PC 출하량은 전년 대비 2분기에 4% 감소했습니다.
AMD는 게이밍 칩과 결합된 세그먼트의 PC 칩 판매 실적을 보고합니다. 이 사업 부문의 매출은 전년 대비 8% 감소하여 37억 달러를 기록했습니다. 게이밍 매출은 전년 대비 40% 하락했습니다.
AMD는 LSEG에 따르면, 4분기 매출이 약 170억 달러에 이를 것으로 예상하며 이는 애널리스트 평균 추정치인 162억 달러를 상회하는 수치입니다. StreetAccount에 따르면, AMD의 해당 분기 총이익률(gross margin)은 55%로 집계될 예정이며, 이는 평균 추정치인 55.3%보다 약간 낮은 수준입니다.
AMD는 Nvidia의 Grace Blackwell 및 Vera Rubin과 직접 경쟁하는 데이터 센터 GPU와 Helios라는 랙 전체 규모 시스템도 판매합니다. Meta, Microsoft, Anthropic, OpenAI, Oracle 모두 자사 데이터 센터에 AMD Helios를 사용하기 시작했습니다. Meta는 지난주 자체 보고서에서 Helios 랙이 가동 중이라고 밝혔으며, 이에 AMD는 Meta의 지분 제공(equity offering)에 10억 달러를 투자하기로 합의했습니다.
AMD는 또한 Anthropic에 최대 50억 달러까지 투자할 것을 약속했는데, Anthropic은 지난주 잠재적으로 역사적인 기업공개(IPO)에 근접하면서 기대가 높았던 사업 계획서(prospectus)를 공개했습니다. Su CEO는 지난 10월 대만 방문 중 "2027년에 공급을 실질적으로 늘릴 계획"이라고 말했습니다. Su와 Nvidia의 Jensen Huang CEO는 올해 모두 대만과 한국을 여러 차례 방문하여 Taiwan Semiconductor Manufacturing Company 및 메모리 선두 기업인 SK Hynix, Samsung 같은 주요 공급업체들과 회의를 가졌습니다.
9월에 AMD는 주식 교환 방식(all-stock deal)으로 World Labs를 82억 달러에 인수할 것이라고 발표했습니다.
업계 선구자인 Fei-Fei Li가 설립한 샌프란시스코 기반의 AI 연구소는 로봇 및 기타 물리적 기반(physically grounded) AI 애플리케이션 개발을 지원하기 위해, 3D 환경을 시뮬레이션하는 소위 월드 모델(world model)을 개발하고 있다. submitted by /u/TorukMaktoM [link] [comments]