더 높은 수익률, 더 낮은 리스크: Invesco Aerospace ETF가 Jets ETF를 앞서다

비행인가, 전투인가? 투자 포트폴리오를 살펴보는 데 있어 당신은 두 가지 선택지를 모두 가질 수 있습니다.

Invesco Aerospace & Defense ETF (NYSEMKT:PPA)는 역사적으로 낮은 변동성 (volatility)과 함께 방위산업체 및 항공우주 제조 분야에 대한 폭넓은 노출을 제공하는 반면, U.S. Global Jets ETF (NYSEMKT:JETS)는 글로벌 항공사 운영사에 대한 순수 플레이 (pure-play) 방식의 더 집중된 베팅을 제공합니다.

항공 관련 산업에 대한 노출을 원하는 투자자들은 일반적으로 상업적 여행 또는 군사 방위라는 두 가지 뚜렷한 경로 중 하나를 선택합니다. 두 펀드 모두 주로 산업 섹터 (industrial sector)에 속해 있지만, 그 근간이 되는 경제적 동력은 소비자의 레저 수요 및 연료 비용에서부터 국가 안보 예산 및 장기 정부 방위 계약에 이르기까지 크게 다릅니다.

스냅샷 (비용 및 규모)

지표	JETS	PPA
발행사	US Global	Invesco
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베타 (Beta)는 S&P 500 대비 가격 변동성을 측정하며, 베타는 5년 월간 수익률을 기준으로 계산됩니다. 1년 수익률은 지난 12개월간의 총 수익률 (total return)을 나타냅니다. 배당 수익률 (Dividend yield)은 지난 12개월간의 분배 수익률입니다.

Invesco 펀드는 U.S. Global 펀드가 부과하는 0.60%의 비용 비율 (expense ratio)과 비교했을 때 0.58%로 약간 더 저렴합니다. 그러나 항공기에 집중하는 ETF는 최근 가격인 $27.55 기준으로 지난 12개월 동안 0.80%의 수익률을 기록하여, 방위 산업 펀드가 약 $166에서 거래될 때의 수익률인 0.40%보다 더 높은 배당을 제공합니다.

성과 및 리스크 비교

지표	JETS	PPA
최대 낙폭 (Max drawdown, 5년)	(44.00%)	(18.40%)
5년간 $1,000의 성장 (총 수익률)	$1,060	$2,282

구성 요소

Invesco Aerospace & Defense ETF는 60개의 포지션을 보유하고 있으며, 미국 본토 안보 및 항공우주 지원에 필수적인 기업들에 집중하는 SPADE Defense Index를 추종합니다. 가장 큰 비중을 차지하는 포지션은 Boeing Co. (NYSE:BA) 8.1%, RTX Corp. (NYSE:RTX) 7.91%, 그리고 GE Aerospace (NYSE:GE) 7.77%입니다. 포트폴리오는 약 94%가 산업재 (Industrials)이며, 나머지는 기술 (Technology) 및 통신 서비스 (Communication Services)로 구성되어 있습니다. 이 펀드는 2005년에 출시되었으며, 최근 12개월 배당금 (Trailing-12-month dividend)은 주당 $0.66입니다.

U.S. Global Jets ETF는 전 세계 항공사 운영사와 항공기 제조사를 모두 포함하여 50개의 포지션으로 구성된 더 집중된 포트폴리오를 제공합니다. 가장 큰 비중을 차지하는 포지션은 Delta Air Lines Inc (NYSE:DAL) 12.69%, American Airlines Group Inc (NASDAQ:AAL) 12.01%, 그리고 United Airlines Holdings Inc (NASDAQ:UAL) 11.57%입니다. 섹터 구성은 산업재 (Industrials) 91%, 경기 소비재 (Consumer Cyclical) 7%, 기술 (Technology) 2%입니다. 이 펀드는 2015년에 출시되었으며, 최근 12개월 배당금 (Trailing-12-month dividend)은 주당 $0.23입니다.