다음 대형 AI 트레이드는 '차세대 Nvidia'를 찾는 것과 관련이 없을 수 있습니다.

다음 대형 AI 트레이드는 '차세대 Nvidia'를 찾는 것과는 아무런 관련이 없을 수도 있습니다.

$MRVL에서 방금 일어난 일을 보세요.

Marvell은 2031 회계연도(FY) 매출 목표를 $70B~$90B로 상향 조정했으며, 중간값은 $80B입니다.

이는 2026 회계연도의 단지 $8.2B에서 엄청난 증가폭입니다.

그리고 Citi는 2030년 CPU 시장 예측을 약 $29B였던 2025년 대비 $300B로 상향 조정했으며, $AMD의 목표 주가도 $800으로 올렸습니다.

이 수치들이 왜 이렇게 빠르게 움직일까요?

AI가 변화하고 있기 때문입니다.

첫 번째 물결은 기본적으로 다음과 같았습니다:

더 많은 AI → 더 많은 GPU.

다음 물결은 다릅니다.

단순히 질문에 답하는 것을 넘어, 실제로 사용자 대신 작동하는 AI 에이전트를 생각해 보세요.

웹을 검색합니다.
코드를 실행합니다.
API를 호출합니다.
데이터베이스를 읽습니다.
파일을 관리합니다.
다른 AI 모델과 대화합니다.
그리고 백그라운드에서 계속 작동합니다.

이는 단순히 GPU만 필요하다는 의미가 아닙니다.
전체 시스템이 작동하도록 CPU, 커스텀 칩, 네트워킹, 스위치, 광학(optics), 메모리 및 스토리지가 필요합니다.

그리고 바로 이 지점에서 $MRVL이 흥미로워집니다.
Marvell은 커스텀 실리콘과 AI 연결성—GPU 주변에 위치하며 모든 것 사이에서 데이터를 이동시키는 요소—에 막대한 베팅을 하고 있습니다.

따라서 다음 AI 사이클의 질문은 다음과 같지 않을 수 있습니다:

'누가 Nvidia를 이길 수 있을까?'

아마도 다음과 같은 질문일 것입니다:

'GPU에 지출하는 1달러당, 주변 모든 것에 얼마나 더 많은 달러가 지출되어야 할까?'

이곳이야말로 다음 대형 AI 반도체 기회가 될 수 있습니다.

$NVDA $AMD $MRVL $AVGO

#AI #Semiconductors #AgenticAI #AIInfrastructure