투자자들이 인공지능 (AI) 포트폴리오를 확대함에 따라, Nvidia를 제외한 칩 제조사들이 2분기에 급등했습니다. Micron과 Intel의 가치는 3배 이상 증가했으며, Advanced Micro Devices (AMD) 또한 그 뒤를 바짝 쫓았습니다.

이 세 기업은 해당 기간 동안 합산 시가총액이 약 2조 달러 증가하여, 현재 미국에서 10위, 11위, 12위로 가장 가치 있는 기술 기업이 되었습니다.

AI 칩 제조사인 Nvidia가 시가총액 기준 최대 기업 지위를 유지하며 막대한 매출 성장을 지속하고 있지만, 주가는 2분기에 15% 상승하는 데 그쳤습니다. Nvidia의 하이퍼스케일러 (hyperscaler) 고객사인 Amazon, Alphabet, Meta, Microsoft는 해당 기간 동안 엇갈린 결과를 보였습니다. Meta는 그룹 내 최악의 성과를 기록하며 거의 2% 하락한 반면, Alphabet은 24% 상승하며 상승세를 주도했습니다.

Barclays의 분석가 Anshul Gupta는 화요일 보고서에서 "AI 하이퍼스케일러에서 AI 인에이블러 (enablers)로의 순환매가 투자자들의 열광을 반도체 (semis)로 이동시켜 화려한 랠리를 이끌어냈다"라고 기술했습니다.

3대 주요 컴퓨터 메모리 생산 업체 중 하나인 Micron은 이번 분기 동안 240% 이상 상승하며 시가총액을 약 9,200억 달러 추가했습니다. 지난주, 이 회사는 AI 칩 제조사들로 인한 메모리 가격의 급등 덕분에 최근 분기 매출이 4배 이상 증가했다고 발표했습니다. 매출원가를 제외하고 남은 이익인 Micron의 매출총이익률 (gross margin)은 전년도 39%에서 3분기에 84.9%로 급등했습니다.

중앙 처리 장치 (CPU)의 전통적인 제조사인 Intel은 이번 분기에 216% 급등하며 4,800억 달러의 시가총액 증가를 기록했습니다. Intel은 미국 내 칩 공장을 건설하는 동시에, 더 많은 AI가 기기로 이동함에 따라 발생하는 CPU 수요 재개로부터 이익을 얻고 있습니다.

CPU 분야에서 Intel의 경쟁사인 AMD는 주가가 거의 3배 상승하며 6,150억 달러의 가치를 더했습니다. AMD는 그래픽 처리 장치 (GPU)도 제조하지만, 해당 시장에서는 Nvidia에 비해 크게 뒤처져 있습니다.

분석가들은 이전에 이번 분기 동안의 시장 움직임이 "AI의 세대교체 (changing of the guard in AI)"를 나타낼 수 있다고 말했습니다. 투자자들이 Nvidia의 칩을 보완하는 반도체를 제조하는 기업들로 몰려들고 있으며, AI 데이터 센터를 위한 자본 지출 (capital expenditures)의 대대적인 확장이 더 넓은 범위의 기업들을 부양할 것이라는 데 베팅하고 있기 때문입니다.

메모리와 프로세서 외에도 AI 인프라 공급망 (supply chain)의 다른 부분들도 급증했습니다.

네트워킹 장비를 제조하는 Marvell은 약 200% 상승했습니다. 다른 칩 제조사에 기술과 설계를 공급하는 Arm은 해당 분기에 134% 상승했습니다. VanEck Semiconductor ETF (SMH)는 해당 기간 동안 71% 상승하며, 2000년 거래를 시작한 이래 해당 펀드의 최고의 분기별 실적을 기록했습니다.