국내 AI 데이터센터가 실제로 시작된다는 리포트가 나왔음. 숫자가 구체적이라 정리해봤음

하나증권이 오늘 낸 산업분석임. 2030년까지 국내에 추가로 필요한 AI 데이터센터 수요를 기본 3.04.2GW, 낙관 5.17.0GW로 봤음. 빅테크 수요와 소버린 수요를 나눠서 계산했음.

확정된 것부터 보면

· SK는 엔비디아 GPU를 받아 국내 최대 2GW AI 팩토리를 지음. 24일 SKT가 세운 SK하이퍼와 연계되고 2027년부터 순차 가동임
· 네이버는 엔비디아와 브룩필드에서 100억 달러를 받음. 엔비디아와 각각 10억 달러씩 넣어 SPV를 세우는 구조로 봄
· 네이버 로드맵은 2027년 상반기 55MW, 2027년 말 누적 100MW, 2028년 말 누적 200MW임. 최종 목표가 누적 1GW임
· 삼성SDS는 25일 앤트로픽과 엔터프라이즈 AI MOU를 맺었고 2031년까지 AI 인프라에 5조원을 넣기로 했음

돈이 얼마나 드는지도 나옴. AI 데이터센터 1GW를 지으려면 지금 기준 500억에서 600억 달러, 앞으로는 800억에서 1,000억 달러가 필요함. 1GW당 B300이 38만 개 들어가고 그걸 다 돌리면 장기계약 매출이 연 22.7조원, 온디맨드로 팔면 연 38조원이라는 계산임.

기본 시나리오인 3GW로 잡으면 B300 114만 개에 장기계약 68조원임.

수요 근거는 맥킨지 자료를 썼음. 2030년이면 전 세계 데이터센터에서 AI 추론용 비중이 42%가 됨. 학습보다 추론이 커지는 구간임.

읽으면서 걸린 건 이 숫자가 결국 다 전기라는 것임. 미국은 지금 이 부하 때문에 주 단위로 신규 건설을 막고 있음. 3GW든 7GW든 어디에 붙일 거냐가 남음.