가스터빈 2029년 물량까지 예약이 끝났다는 보도가 나오는데, 오늘 GS는 14% 넘게 올랐습니다. 포스코인터내셔널과 SK이노베이션도 같이 움직였습니다. 개별 공시보다 AI 전력이 가스복합 민자발전으로 붙는 프레임이 먼저 온 장으로 보입니다.

미국 쪽이 그 프레임을 키웁니다. 블룸버그NEF는 2030년 미국 데이터센터 설비를 118GW로 올려 잡았고, 작년 12월 전망보다 52% 높인 수치입니다. 송전망 연결은 느린데 전력은 당장 필요합니다. 그래서 현장 가스발전이 브리지로 붙고, 발표된 온사이트 가스 용량만 124GW 규모라는 분석도 나왔습니다.

그런데 가스발전이 빠르다고 해서 바로 지을 수 있는 건 아닙니다. 가스터빈이 안 오면 공사가 안 돌아갑니다. GE 버노바 쪽 물량이 2029년까지 막혔다는 이야기가 그래서 중요합니다. 새로 짓는 쪽은 납기가 막히고, 예전에 싸게 사서 이미 돌리는 쪽은 재평가 대상이 됩니다.

한국에도 이미 돌아가는 에셋이 있습니다. 포스코인터내셔널 인천 LNG복합 약 3.4GW, GS EPS 당진 약 2.4GW, SK이노베이션(구 SK E&S) 파주 약 1.8GW입니다. 파주 쪽은 상반기 가동률이 98%를 넘긴 적도 있을 만큼 이미 풀가동에 가깝습니다. 하루 등락으로 끝낼 테마는 아닙니다. 다만 병목이 칩에서 전력으로 옮아가는 구간에서, 가동 중인 가스복합을 누가 갖고 있는지는 계속 볼 필요가 있습니다.